【作者】 李京栋； 张吉国；

【Author】 LI Jing-dong;ZHANG Ji-guo;School of Economics and Management, Shandong Agricultural University;

【机构】 山东农业大学经济管理学院；

【摘要】 基于2005—2014年大蒜价格波动的月度数据,采用CF滤波分析大蒜价格的波动特征,并选取货币供给、成本消耗、气象灾害及替代品价格变量构建VAR模型分析大蒜价格变动的影响因素,结果表明:大蒜价格波动具有显著的季节性,在2009年4月—2011年10月,大蒜价格发生了异常波动;从大蒜价格波动的脉冲响应函数看,货币供给、成本消耗、气象灾害的正冲击会对大蒜价格产生较大的正负两方面影响,反映出中国大蒜市场的效率不高、信息传导不通畅、调节机制不完善;从大蒜价格波动的方差分解看,在不考虑大蒜价格自身影响的前提下,货币供给对大蒜价格波动的影响最大,其次是成本消耗和气象灾害,而替代品价格的影响最小。 更多还原

【关键词】 价格波动； CF滤波； 影响因素； VAR模型；